Рынок форекс в центре внимания. После заметного роста евро против доллара, тренд завершился около верхней границы диапазона 1.1200. Инвесторы, сыгравшие на ожиданиях смягчения монетарной политики ФРС, теперь переключились на возможные изменения в политике ЕЦБ.
В краткосрочной перспективе американский доллар демонстрирует укрепление на фоне данных по занятости в США, что снизило ожидания относительно понижения ставки Федрезервом на 50 базисных пунктов в сентябре. На фоне этих новостей фондовый рынок пережил падение, однако инвесторы активно начали приобретать доллары. Исторически сложилось, что слабый доллар стимулирует интерес к акциям, тогда как их распродажа активно направляет инвесторов к краткосрочным облигациям и долларам США в качестве безопасного актива.
В этом отчете анализируются тенденции валютных пар EUR/CHF и GBP/USD, оценка новостного фона и ожидания на ближайшее будущее. Рассматриваются ключевые события и показатели, влияющие на рыночное настроение и перспективы роста или падения валют.
На этой неделе торги ознаменовались зрелищными движениями на паре GBP/USD и высветили зависимость EUR/CHF от европейских индексных рынков. Пара GBP/USD понесла значительные потери в начале недели, тогда как EUR/CHF продолжила следить за ведущими европейскими фондовыми индексами.
Евро переживает глубокую коррекцию, и потребители в еврозоне не торопятся тратить деньги, что заставляет экспертов сомневаться в наступлении ожидаемого экономического восстановления. Рост в регионе, который превосходил ожидания в первой половине года, постепенно замедляется. Производство сокращается, домохозяйства не могут компенсировать этот спад, и настроения упали ниже допандемического уровня. Несмотря на то, что инфляция приближается к 2%, некоторые представители ЕЦБ видят множество вызовов, с которыми экономика столкнется в ближайшем будущем, и настаивают на смягчении политики.
Второй день подряд пара EUR/JPY пытается обрести позитивный импульс, но потенциал роста остается ограниченным. Фундаментальные условия побуждают проявлять осторожность перед подтверждением формирования краткосрочного дна и готовности пары к значительному восстановлению от месячного минимума, достигнутого в понедельник.
В этом анализе рассмотрены текущие тенденции и прогнозы для валютных пар GBP/USD и USD/JPY. Пара GBP/USD находится в критической зоне, теряя позитивный импульс. Пара USD/JPY демонстрирует незначительное увеличение вследствие усиления доллара и роста на фондовом рынке, но основные ожидания остаются медвежьими.
Финансовый рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность, однако основные тренды сохраняются. В данном анализе мы рассмотрим текущие движения на валютных рынках, влияние экономических новостей и ожидания инвесторов. Особое внимание будет уделено валютной паре EUR/CHF, а также перспективам доллара США и фунта стерлингов в свете последних макроэкономических данных.
Фундаментальные показатели указывают на снижение интереса к доллару из-за опасений по поводу сильного доллара и разочаровывающих результатов отчета ADP в США. Основные выгодополучатели - иена и евро. Сегодняшний отчет о занятости NFP может определить дальнейшую динамику доллара.
С технической точки зрения, дневной график Kagi показывает снижение с пробитием уровня поддержки около 116,50 с сопротивлением на уровне 118. Следующая поддержка расположена около 113,50. В то же время, объемы на 3-часовом графике намекают на возможность возобновления продаж.
Вчера пара USD/JPY показала незначительный рост, обусловленный общей силой доллара и подъемом на фондовом рынке. Рост остановился на уровне сопротивления 143.60. Линия сигнала осциллятора Marlin уже перешла в положительную зону, но все еще присутствует вероятность ее разворота от границы с зоной роста. Прорыв выше максимума понедельника даст возможность достичь верхней границы ценового канала (144.74). Основной сценарий остается медвежьим, так как мы продолжаем ожидать более значительного снижения фондовых индексов. В частности, мы ожидаем, что S&P 500 достигнет минимума 5 августа на уровне 5089.41. Ближайшая цель для йены остается неизменной — диапазон 139.70-140.27.
Понедельник ознаменовался снижением пары GBP/USD, при этом линия Senkou Span B поднялась выше уровня цены, что указывает на нисходящий тренд. Однако этот тренд весьма слаб и неопределён. Британский фунт, демонстрирующий впечатляющую стойкость к падению, пока не может скорректироваться даже на треть после роста на 600 пунктов за последний месяц.
В понедельник не было значимых макроэкономических данных ни в США, ни в Великобритании. Фунт немного снизился, но не смог убедительно преодолеть предыдущий локальный минимум. Ситуация остаётся неустойчивой, и даже эта неделя может предоставить достаточно причин для новой волны продаж доллара.
На 4-часовом графике USD/MXN наблюдается заметное снижение, начавшееся с уровня около 22.06, где волна 5 синей V, по-видимому, достигла вершины. В случае подтверждения, это может указывать на дальнейшее ослабление пары. Однако в данный момент цена сделала внутридневной отскок от уровня около 21.200, который может оказаться временной волной 2, и теперь направляется ниже. Таким образом, краткосрочное будущее для USD/MXN выглядит неблагоприятным.
Глобальные валютные рынки оказываются на грани серьезных изменений. Федеральная резервная система США выражает озабоченность экономическими вызовами, вызванными укреплением доллара и слабостью данных по занятости от ADP. В то же время иена и евро стали основными активными валютами на фьючерсных рынках CME. Сегодняшние данные по занятости вне сельского хозяйства (NFP) станут решающими в определении дальнейшего направления доллара.
В последние месяцы отмечается тесная корреляция между американским долларом, доходностью гособлигаций США и фондовыми индексами США. Однако в среду, когда индекс Dow Jones Industrial впервые превысил отметку 20,000, доллар США практически не изменился в цене. Доходность казначейских обязательств увеличилась, но доллар завершил день на более низкой отметке по отношению к евро, японской йене, британскому фунту и канадскому доллару. Много вопросов вызывает, почему доллар не укрепляется, несмотря на положительные ожидания от политики президента Трампа.
Финансовые рынки волнующе переживали последнюю неделю, с широкими колебаниями валютных курсов, обусловленными активными покупками USD в первые дни 2024 года. Отчет по занятости в США не оправдал ожиданий, но рост средней заработной платы несколько компенсировал это. Ревизионизм касательно фискальных планов президента США вновь оживил экосистему рынка.
Предстоящее выступление премьер-министра Великобритании и решение Верховного суда по апелляции правительства продолжат формировать перспективы GBP. Тем временем, CAD находится на подъеме благодаря стабильным ценам на нефть и внушительным данным о занятости в Канаде.
Валюта США вернула некоторую стабильность после значительных потерь в середине недели. На это повлияли повышение доходности облигаций и ястребиная риторика Джанет Йеллен. Однако потенциальные риски для доллара США остаются из-за неопределенности экономической политики после инаугурации Дональда Трампа.
Доллар США закрылся в среду снижением по отношению к своим основным конкурентам, тогда как британский фунт укрепился, компенсируя некоторые из потерь, связанных с Brexit. В четверг пары скорректировались: доллар США вырос, в то время как Cable опустился до уровня 1.256 из-за укрепления доллара. Основной вопрос сейчас заключается в том, является ли текущая реакция краткосрочной коррекцией или доллар достиг дна?
В среду британский фунт был валютой, которая больше всего укрепилась по отношению к доллару США, а канадский доллар занял второе место. Сила луни обусловлена первыми днями президента Трампа в должности, когда он подписал указы о строительстве нефтепроводов между Канадой и США, ранее заблокированных Обамой по экологическим причинам.
Американский доллар завершил среду ослаблением по отношению к основным валютам, в то время как британский фунт укрепился, отыграв часть потерь, вызванных Brexit. Однако в четверг пары скорректировались: доллар США начал расти, что ослабило фунт до уровня 1.256. Главный вопрос – достиг ли доллар своего дна или это краткосрочная коррекция?
Фунт был лидером роста против доллара США в среду, а канадский доллар – на втором месте. Усиление канадской валюты связано с первыми решениями Трампа, касающимися строительства нефтепроводов между Канадой и США, ранее заблокированных Обамой из-за опасений по экологии. Эти шаги могут улучшить экспортные возможности Канады и снизить транспортные расходы.
Валютные рынки продолжают демонстрировать высокую волатильность и усложненные модели движения. Пары GBP/USD и USD/CAD отражают текущие тенденции, реагируя на экономические и политические новости. Также важное внимание стоит уделить EUR/USD, USD/JPY и другим ключевым активам.
На сегодняшнем валютном рынке наблюдаются значительные изменения курса AUD/CHF, EUR/USD и GBP/USD. Анализируя эти пары, можно заметить характерные колебания в дизайне торговых каналов и известных ориентиров.
