Пара USD/JPY достигла цели 111,15/20, следующая цель расположена на отметке 111,15/20.
Покупки по паре EUR/JPY на уровне 129,50/40 сработали идеально, максимум дня в этой точке направлен к 130,00/05 (достигнуто) и сильному сопротивлению на уровне 130,25/35.
Пара CAD/JPY достигла поставленной цели и сильного сопротивления на уровне 8790/8810, с наилучшими шансами на максимум недели. Шортам нужны стопы выше 8830.
Внешнеполитическая обстановка в начале текущего понедельника оценивается как умеренно благоприятная. Стоимость нефтяных фьючерсов наряду с некоторыми металлами стремится к дальнейшему росту, наметившемуся еще в прошедшую пятницу, а тенденции на мировых фондовых площадках весьма разнообразны.
В пятницу индексы Мосбиржи и РТС подросли на 1% и 0,7% соответственно и показали стремление к достижению недельных пиков, в целом подтверждая готовность к дальнейшему росту. Российский рублевый индикатор, в частности, вскоре, вероятно, проверит отметку в 2900 пунктов и продолжит стремиться к психологически значимому уровню в 3000 пунктов. Для долларового РТС следующими целями выступают уровни в 980, 995 и 1010 пунктов.
В завершение пятничной торговой сессии на бирже в Москве стоимость рубля к юаню ослабла на 0,8%, достигнув отметки в 13,28 руб., что является очередным минимумом с октября 2023 года. При этом официальные курсы доллара и евро, установленные Банком России, составили 92,71 руб. и 103,46 руб. соответственно (против 92,40 руб. и 103,19 руб. днем ранее), не продемонстрировав сколько-нибудь существенных изменений.
Утренние события понедельника характеризуются умеренно положительным внешним фоном. Стоимость нефти и некоторых металлов пытается продолжить рост, начатый в пятницу, в то время как на глобальных фондовых рынках наблюдаются разрозненные настроения. Индексы Московской биржи и РТС зафиксировали увеличение на 1% и 0,7% соответственно, нацеливаясь на недельные максимумы, что подтверждает общий оптимизм относительно дальнейшего повышения. Рублёвый индекс вскоре может протестировать 2900 пунктов, далее устремляясь к важной психологоической отметке в 3000 пунктов. Долларовый РТС, в свою очередь, наметил уровни 980, 995 и 1010 пунктов в качестве ближайших целей.
Сентябрь является насыщенным месяцем для инвесторов. Движения цен на активы будут зависеть от решений центральных банков по процентным ставкам, данных по занятости и результатов выборов.
На этой неделе нет объявлений о денежно-кредитной политике, однако отчёты по инфляции и расходам в США и Великобритании окажут влияние на ожидания предстоящих заседаний Федеральной резервной системы и Банка Англии.
Сентябрь становится особенно напряженным месяцем. Движения цен на активы будут зависеть от решений центральных банков, отчетов о занятости и выборов. На этой неделе не ожидается объявлений о денежно-кредитной политике, но данные по инфляции и расходам в США и Великобритании будут формировать ожидания в преддверии заседаний Федеральной резервной системы и Банка Англии на следующей неделе.
Инфляция в США постепенно снижается, что стало причиной падения доллара по отношению ко всем основным валютам. В августе потребительские цены возросли на 0.3%, что ниже июльских 0.5%. Ожидания экономистов по этому поводу были обоснованными, но цифры оказались более значительными, особенно в части основных цен. Месячный темп инфляции за основной набор товаров увеличился всего на 0.1%, что привело к снижению годового показателя до 4% с 4.3%. Это самый низкий рост основных цен с февраля, исключая изменчивые цены на продукты питания и энергоносители.
Несколько месяцев подряд Федрезерв считал высокую инфляцию временным явлением. Хотя это мнение подвергалось сомнению как внутри, так и вне центрального банка, данные сегодняшнего отчета подтверждают осторожный подход председателя Джерома Пауэлла. Федрезерв упустил возможность намекнуть на сокращение в августе, и, похоже, может сделать это снова в сентябре.
В США наблюдается замедление инфляции, что привело к обвалу доллара против основных валют. Цены на потребительские товары увеличились на 0,3% в августе, что ниже июльского показателя в 0,5%. Экономисты ожидали этот спад, но его величина оказалась более значительной, особенно в базовых ценах. Месячная базовая инфляция поднялась лишь на 0,1%, что снизило годовой показатель до 4% с 4,3%. Это стало самым слабым увеличением базовых цен (исключая колеблющиеся цены на продукты и энергоносители) с февраля.
В последние месяцы Федеральная резервная система рассматривала более высокую инфляцию как временное явление. Хотя это мнение подвергалось сомнению как внутри, так и вне центрального банка, сегодняшний отчет подтверждает постоянно осторожный подход председателя Джерома Пауэлла. ФРС упустила возможность намекнуть на сокращение закупок в августе, и теперь похоже, что снова сделает это в сентябре.
В США наблюдается охлаждение инфляции, что значительно повлияло на курс доллара, заставив его упасть по отношению ко всем основным валютам. Индекс потребительских цен в августе вырос на 0,3%, что ниже июльского показателя 0,5%. Ожидалось, что снижение произойдет, однако его величина оказалась больше, чем прогнозировалось, особенно в сегменте основных цен, где рост составил всего 0,1%. Это ухудшило годовые показатели, снизив их с 4,3% до 4%. Данный уровень роста в секторе основных цен (исключая нестабильные продукты питания и энергию) оказался самым низким с февраля.
Последние данные указывают на замедление инфляции в США, что оказало заметное влияние на курс доллара. В августе уровень потребительских цен увеличился на 0.3%, тогда как в июле это значение составляло 0.5%. Экономисты предвкушали снижение, однако величина снижения меня удивила, особенно в сфере основных цен, где инфляция возросла всего на 0.1%. Это способствовало падению годового показателя до 4% с 4.3%. Эта ситуация знаменует собой самое слабое нарастание основных цен с февраля, что заставляет ФРС оставаться осторожными в своих прогнозах. Несмотря на скептицизм, новый отчет подтверждает осторожный подход председателя Джерома Пауэла.
Как далеко может зайти евро против доллара США? В начале вторника пара EUR/USD преодолела нисходящий канал, что может свидетельствовать о начале коррекции. Этот прорыв произошел после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, когда он вновь подтвердил, что центральный банк продолжает рассматривать возможность сокращения объемов покупки активов в этом году, подчеркивая при этом необходимость осторожности и терпения. Более важно, что он отметил, что сокращение и повышение процентных ставок не связаны между собой, что успокоило опасения по поводу роста процентных ставок. Слабость доллара, возникшая после этого, подтолкнула пару EUR/USD к верхней границе нисходящего канала, и на моменте было ощущение, что коррекция началась.
Конечно, эти моменты редко бывают столь простыми, и пара с тех пор откатилась до уровня 1.18, просто вернувшись в канал. Закрытие дня выше канала, особенно если оно будет связано с разворотом от 1.18, выглядело бы довольно оптимистично и могло бы привлечь внимание к потенциальным уровням сопротивления выше.
Скользящие средние за 200/233 периода на четырехчасовом графике находятся около 1.18, что также совпадает с предыдущим сопротивлением. А хотя MACD и стохастик немного выровнялись, в данный момент нет явного расхождения, чтобы предположить, что рост завершился. Если мы наблюдаем прорыв, 1.19 выделяется как следующий важный тест, совпадающий с предыдущим сопротивлением и уровнем 38.2% по Фибоначчи (на дневном графике). В конечном итоге основным тестом станет уровень 50/61.8, который совпадает со скользящими средними за 200/233 дня и охватывает 1.20 - потенциальный психологический барьер.
В последние дни настроение на валютном рынке заметно улучшилось: после сообщений о возможном сокращении поставок российской нефти и готовности Ирана к переговорам с Саудовской Аравией рискованные активы начали набирать обороты. Это желание инвесторов почувствовалось и на фондовых рынках, где индекс S&P 500 вернулся к значениям, близким к минимумам прошлой недели, а европейские индексы также продемонстрировали уверенный рост.
В этом отчете рассматриваются основные валютные пары, чтобы предоставить свежий взгляд на их текущие движения и перспективы.
Рынки валют остаются в состоянии неопределенности, что подхлестывает колебания котировок. Фоновые новости указывают на то, что мы можем ожидать множество факторов влияния, включая изменения в политической и экономической обстановке.
Вчера пара GBP/CHF показала рост после того, как достигла уровня поддержки 1.2720. Тем не менее, сегодня она была остановлена около отметки 1.2800 и затем откатилась. В общем, пара GBP/CHF в основном колебалась в боковом диапазоне от 1.2625 до 1.2800 с 7 апреля. Поэтому на данный момент мы займем нейтральную позицию.
После падения в апреле и мае, американский доллар восстановился в июне, укрепившись по отношению ко всем основным валютам. Этот поворот событий, казалось, начался как техническая корректировка позиций после двухмесячного спада, в результате которого зеленая бумажка оказалась перегретой. Однако ситуация изменилась в мощный спурт коротких позиций, когда Федеральная резервная система сделала более жесткие прогнозы о будущей монетарной политике.
На мартовском заседании FOMC средний прогноз предполагал, что повышения ставок не будет до конца 2023 года. Однако в июне прогнозы показали, что ожидается два повышения в 2023, и семь из восемнадцати чиновников считают, что повышение в следующем году будет оправданным.
После падения в апреле и мае, доллар США значительно укрепился в июне, увеличив свою стоимость относительно всех основных валют. Это движение началось как техническое исправление позиций после двухмесячного спада, которое оставило зеленую бумагу чрезмерно растянутой. Однако оно трансформировалось в мощный короткий сжатие после того, как ФРС приняла более жесткую позицию.
На мартовском заседании FOMC медианная точка зрения предполагала отсутствие повышения ставок до конца 2023 года. В июньских прогнозах показано, что медианная оценка ожидает два повышения в 2023 году, и семеро из 18 чиновников считают, что повышение в следующем году будет уместным.
После падения доллар США проявил устойчивость в июне, приростив позиции относительно всех крупных валют. Это движение началось как техническая корректировка после двух месяцев снижения, что привело к чрезмерному ослаблению валюты. Однако вскоре оно перерастало в мощный короткий сжим, когда Федеральная резервная система изменила свою позицию в более жесткую сторону.
На встрече FOMC в марте преобладало мнение, что повышение ставок не произойдет до 2023 года. Однако в июнском прогнозе уже ожидалось два повышения в 2023 году, и семеро из 18 членов комитета считали уместным повышение в следующем году.
После падения в апреле и мае, американский доллар в июне показал уверенный рост, укрепившись по отношению ко всем ключевым валютам. Начальный этап движения выглядел как техническая коррекция после двухмесячного падения, что привело к переоцененности американской валюты. Тем не менее, это переросло в мощный шорт-сквиз после того, как Федеральная резервная система (ФРС) сместила свой курс в более агрессивную сторону.
После снижения в апреле и мае, доллар США в июне восстановил свои позиции, укрепившись по отношению ко всем основным валютам. Это движение, казалось, началось как техническая коррекция после двухмесячного падения, оставившего доллар в чрезмерной позиции. Однако ситуация трансформировалась в мощный шорт-сквиз после того, как Федеральная резервная система приняла более ужесточенный подход.
На мартовском заседании FOMC средний прогноз предполагал отсутствие повышения ставки до конца 2023 года. Прогнозы на июнь показали, что ожидаются два повышения ставок в 2023 году, и семь из восемнадцати членов комитета считают, что корректировка ставки в следующем году будет уместной.
На валютной паре EUR/USD уверенно наблюдается движение к верхней границе диапазона 1.05-1.06, и трейдеры ожидают прорыва, в то время как данные по заказам на долговременные товары в США представляются неутешительными.
Изначально предполагалось, что индекс упадет на 0.3%, указывая на возможную рецессию, однако он возрос на 0.7%, что послужило неожиданностью для участников рынка. Это свидетельствует о том, что потребительская активность растет третий месяц подряд, что противоречит многочисленным предостережениям о надвигающейся рецессии.
