Анализ волновой структуры для валютной пары GBP/USD остается достаточно запутанным и продолжает развиваться. Изначально волновая схема выглядела достаточно убедительно, указывая на формирование нисходящей волны, которая нацелена на уровень ниже 1.23. Однако на практике спрос на британский фунт продолжает расти, нарушая все волновые паттерны. Рынок неустанно увеличивает длинные позиции.
На часовом графике пара GBP/USD продолжила свой восходящий тренд во вторник, достигнув уровня 1.3425, от которого произошел откат. Этот откат оказал поддержку доллару США, и снижение может продолжиться вплоть до уровней 1.3357 и 1.3259. Закрытие выше уровня 1.3425 укажет на потенциал роста фунта к 200,0% коррекционному уровню на отметке 1.3485.
Волновая структура также не вызывает сомнений. Завершенная нисходящая волна с 6 по 11 сентября прорвала минимум предыдущей волны, тогда как текущая восходящая волна превысила пик предыдущей волны на уровне 1.3234. Таким образом, медвежий тренд завершился почти до его появления. На данный момент я не наблюдаю признаков боковика, способных стабилизировать доллар США.
В своем утреннем прогнозе я отметил значение уровня 1.1187 для принятия торговых решений. Теперь давайте проанализируем 5-минутный график, чтобы понять, что произошло. Падение и формирование ложного пробоя в районе 1.1187 предоставили отличную возможность для покупки евро. Тем не менее, из-за низкой волатильности и объемов торгов ожидаемое значительное движение вверх не состоялось. Технические перспективы на вторую половину дня остаются неизменными.
Решение Швейцарского национального банка (SNB) ожидается завтра, и мнения на рынке разделились между возможным сокращением процентной ставки на 25 или 50 базисных пунктов. Укрепление швейцарского франка оказывает давление на экспортные компании, вызывая растущие ожидания о вмешательстве валютного регулятора. Комментарии SNB по поводу франка и возможного вмешательства будут иметь ключевое значение для будущих колебаний цен.
Текущая ситуация на валютных рынках требует внимательного анализа, особенно в свете предстоящих экономических данных из США. Успешные торговые стратегии на основе технических индикаторов, таких как MACD, становятся ключевыми для достижения прибыльных сделок.
В ходе торговой сессии, цена евро протестировала уровень 1.1149 в сочетании с восходящим движением индикатора MACD от нулевого значения, что подтвердило момент для покупки. Пара увеличилась более чем на 35 пунктов, достигнув уровня 1.1174.
Несмотря на неудачные отчеты IFO по германскому бизнес-климату, покупатели проявили стойкость, поддерживаемые слабыми данными потребительской уверенности из США. Сегодня в экономическом календаре еврозоны отсутствуют значительные данные, что может позволить текущему тренду продолжиться.
На часовом графике пара GBP/USD продолжила восходящую динамику во вторник, достигнув уровня 1.3425, от которого произошел отскок. Этот отскок благоприятствовал американскому доллару, и дальнейшее снижение может продлиться до уровней 1.3357 и 1.3259. Закрытие выше отметки 1.3425 укажет на возможность роста фунта к коррекционному уровню 200.0% на 1.3485. Волнорезинкование не вызывает вопросов. Завершенная волна падения, с 6 по 11 сентября, пробила минимум предыдущей волны, в то время как текущая восходящая волна превысила максимум предыдущей волны на уровне 1.3234. Таким образом, медвежий тренд фактически завершился едва начавшись.
В начале американской сессии курс XAU/USD составляет 2,656, что соответствует уровню 6/8 Мюррея и расположено внутри восходящего трендового канала, формирующегося на часовом графике H4 с 17 сентября. В ходе азиатской сессии цена на золото достигла максимума в 2,670.
Текущая тенденция пары NZD/USD остается восходящей. Американская валюта продолжает терять привлекательность для инвесторов, как это часто наблюдается на рынке сырьевых валют, которые значительно укрепляются. В конце прошедшей торговой недели пара получила важную поддержку на фоне ускорения экономического роста Новой Зеландии в третьем квартале. Одновременно с этим доллар США испытал давление со стороны продаж на фоне слабых данных с рынка труда.
На двухдневной встрече, завершившейся в четверг, Общенациональный банк Японии (БОJ) ожидаемо оставит цель по краткосрочной процентной ставке на уровне -0.10%. Также предполагается сохранение обязательства по управлению доходностью 10-летних облигаций около нуля. Однако, члены совета могут обсудить необходимость изменения целевых уровней доходности или снижения покупок биржевых инвестиционных фондов (ETF) в следующем году, поскольку некоторые из них высказывали опасения относительно негативных последствий длительного смягчения политики.
В недавнем анализе торговли и советах по валютной паре USD/JPY замечено, что цена достигла уровня 143.80, когда индикатор MACD начал опускаться ниже нуля, что подтвердило правильность момента для продажи доллара. Это привело к падению пары более чем на 55 пунктов, протестировав уровень 143.24. Показатели бедной экономической активности в Японии оказали негативное влияние на иену, а речь губернатора Банка Японии Казуо Уэды усилила это давление. Однако во второй половине дня, вслед за разочаровывающими отчетами из США, давление на доллар возобновилось, добавив паре медвежьей динамики и способствовав формированию нисходящего тренда.
На 4-часовом графике валютной пары AUD/JPY наблюдается укрепление, что подтверждается плавным движением цены в пределах восходящего канала. Также были замечены фигуры бычьего разворота, такие как бычьи 123 и серия бычьих Ross Hook. Таким образом, в ближайшее время AUD/JPY имеет шансы на продолжение укрепления вплоть до уровня 99.00. При успешном пробитии этого уровня возможно дальнейшее движение к 100.11. Однако все сценарии роста могут быть аннулированы, если цена неожиданно скорректируется ниже уровня 96.73, при пробитии которого предыдущие прогнозы потеряют свою актуальность.
Индекс доллара, достигший 12-летнего максимума, может вскоре повыситься до 102. В рамках макроэкономического контекста ожидается, что Банк Японии (BOJ) сохранит целевой уровень краткосрочных процентных ставок на уровне -0.10%, одновременно придерживаясь курса на нулевые доходности 10-летних облигаций. Однако некоторые члены совета высказывают озабоченность по поводу продолжения такой политики, так как она может нести в себе риски для экономики. В то время, как Япония демонстрирует рост на уровне 2.5%, инфляция остаётся на уровне 0.8%, и прогнозы не предвещают значительного роста цен в ближайшие годы.
Во вторник пара GBP/USD продолжала демонстрировать восходящее движение, хотя у британского фунта есть своя уникальная история. Несмотря на то, что евро периодически прерывает свой рост для коррекции, фунт остается в устойчивом восходящем тренде. Интересно отметить, что подобное движение зачастую кажется нелогичным, но главные игроки на рынке настойчиво поднимают пару. Технически всё выглядит многообещающе: наблюдается ясная восходящая тенденция, и цена возрастает практически каждый день.
В последние 48 часов участники валютного рынка пребывали в состоянии фактической неподвижности. Несмотря на весь ажиотаж вокруг Биткойна и повышенной волатильности на фондовых рынках, валютная спекуляция на этой неделе не принесла ощутимых результатов. Возможно, вскоре произойдут изменения… или нет.
Торговцы валютами последние 48 часов остаются в состоянии своего рода приостановки. Но с учетом всей шумихи вокруг Биткойна и приподнятых биржевых рынков, валютная спекуляция оказалась совершенно неэффективной на этой неделе. Возможно, ситуация изменится позже сегодня... или нет. В этом свете встречи Центральных банков стали чересчур предсказуемыми и скучными. Фактически, рынок полностью учел повышение ставки ФРС в декабре 4-6 недель назад, оставив трейдерам лишь принимать к сведению словесные маневры ЦБ, предстоящие сегодня вечером. При этом известные ориентиры в виде ФРС нередко бывают ненадежны, поскольку всегда подчеркивают зависимость от данных. Непредсказуемость и волнение вокруг заседаний Центральных банков, похоже, давно канули в Лету, и, к сожалению, для валютных трейдеров, дни неожиданного повышения ставок на 50 базисных пунктов стали историей.
Азиатские инвесторы в акции проявили осторожность во вторник, в то время как их европейские и американские коллеги с полным оптимизмом торговались накануне. Индекс STOXX 600 в Европе вырос на 0,6%, а S&P 500 и Dow показали рекордные уровни закрытия, чему способствовал рост обыкновенных акций банков, так как инвесторы остаются оптимистично настроенными по поводу налоговой реформы и экономического роста в США. По всей видимости, бычий рынок продолжает демонстрировать силу, несмотря на перегрев 2017 года, поскольку ожидается, что налоговые льготы помогут продлить текущую ралли. И с учетом того, что инвесторы рассматривают предстоящее повышение ставки в США в декабре как признак здоровой экономики, существует неоспоримая синхронизация в этих рынках.
Как и ожидалось, Международный валютный фонд одобрил включение китайского юаня в корзину специальных прав заимствования с 1 октября 2016 года, что сделало его частью валютного резерва наряду с долларом США, евро, фунтом стерлингов и иеной. Ночные данные не были особенно обнадеживающими. Восстановление по продажам жилья оказалось слабее прогнозов, а показатели производства в Чикаго и Далласе подтвердили затяжное ослабление производственного сектора США.
Кросс-валютная пара AUD/JPY на 4-часовом графике демонстрирует укрепление, что подтверждается гармоничным движением цены в рамках Бычьего Регрессионного Канала. Также на графике видно формирование бычьего паттерна 123 с последующим появлением нескольких Бычьих Росс Хуков (RH). В скором времени AUD/JPY имеет потенциал для продолжения укрепления до уровня 99.00. Если этот уровень удастся пробить вверх, пара сможет продолжить рост до отметки 100.11. Однако все сценарии укрепления будут аннулированы в том случае, если цена неожиданно скорректируется и упадет ниже уровня 96.73, так как при пробое вниз, все ранее описанные сценарии утратят силу.
С другой стороны, валютная пара USD/CAD продолжает торговаться в рамках временной коррекции, однако тенденция остается восходящей. Мы наблюдаем текущие колебания и боковое движение, напоминающие треугольный паттерн Элиота, который известен как паттерн продолжения. Полное развертывание этого паттерна может подтолкнуть цену в том же направлении, в котором движется более крупная тенденция.
В центре внимания сегодня находится USD: завершение эпохи. Мы полагаем, что доллар США, вероятно, превзойдет ожидания в преддверии первого повышения процентной ставки Федрезервом. Рынок не закладывает в цену повышение в марте, и риски склоняются к тому, что вероятность более быстрого цикла повышения ставок увеличивается. Ожидаемая сила доллара будет сосредоточена против товарных валют и валют развивающихся рынков на фоне недавнего снижения цен на товары и достаточно жесткой позиции ЕЦБ на прошлой неделе.
Сегодняшний фокус направлен на доллар США, который, вероятно, превзойдёт ожидания до первого повышения ставок Федеральной резервной системы. Рынок не оценивает июньское повышение ставок, и риски смещены в сторону увеличения вероятности более быстрого темпа повышения ставок. Ожидается, что доллар будет демонстрировать наилучшие результаты против товарных валют и валют развивающихся рынков на фоне недавнего снижения цен на сырьевые товары и умеренно жёсткого подхода Европейского центрального банка на прошлой неделе.
Сегодняшний фокус: доллар США. Мы полагаем, что доллар США, вероятно, будет демонстрировать отличные результаты до первой повышения ставок Федеральной резервной системы. Рынок не подразумевает повышения ставок в марте, и риски наклонены в сторону увеличения вероятности более быстрого темпа ужесточения монетарной политики. Ожидаемый рост должен наблюдаться, главным образом, против товарных валют и развивающихся рынков, учитывая недавний спад в ценах на сырьевые товары и несколько ястребиные сигналов со стороны Европейского центрального банка на прошлой неделе.
Японская иена: фондовые рынки G10. Мы сохранили бы наш позитивный взгляд на иену. Значительная часть ребалансировки GPIF уже была проведена, и поэтому иена должна потерять это ограничение. Кроме того, GPIF заявил о готовности хеджировать свои валютные риски для защиты от убытков, что создаст дополнительную поддержку иене. Мы также полагаем, что аппетит к риску может ослабнуть ввиду недавнего замедления в глобальной торговле и приближающегося повышения ставок ФРС.
